对于威海银行而言，当务之急不是继续追逐千亿、万亿的数字光环，而是正视自身问题，补齐合规风控短板，优化信贷结构，回归绿色金融本源，让每一笔绿色信贷都落到实处。
文/财经观察者
在各大银行竞相追逐绿色金融风口的当下，威海银行近期高调宣布绿色资产规模突破千亿大关，看似交出了一份服务低碳发展的亮眼答卷。然而，光鲜数据的背后，却是该行频频触碰监管红线、信贷结构失衡、资产质量承压、绿色金融“伪创新”与“染绿”嫌疑交织的多重困局。所谓“绿色成金”的品牌实力，更像是一场掩盖经营短板的规模秀，高速扩张的绿色资产，非但未能成为稳健发展的压舱石，反而暗藏诸多风险隐患。
千亿绿色资产光环下，监管罚单频现合规失守
就在威海银行官宣绿色资产破千亿的同一天，一张来自监管部门的罚单悄然落地。2026年4月10日，国家金融监督管理总局威海监管分局发布公告，因贷款风险分类管理不到位、违规发放贷款承接本行信托资产，对威海银行处以85万元罚款，多名高管同步被追责。一边是千亿绿色资产的高光宣传，一边是信贷违规的严厉处罚，强烈反差直指该行内控合规的严重缺失。
这并非威海银行首次触碰监管底线。近两年来，该行分支机构违规乱象频发，罚单接连不断，累计罚没金额已超400万元。2026年1月，潍坊分行因“违规发放无实际用途贷款，虚增存贷款规模”被罚款35万元，以空转贷款粉饰业务数据 ；2025年12月，东营分行因车贷业务审核不审慎被罚40万元，零售风控形同虚设 ；更早前，青岛分行更是因大额授信管理混乱、超需求放贷、票据违规等五项问题，领到150万元巨额罚单。
从总行到分支行，从信贷分类到资金用途，从对公业务到零售贷款，违规行为遍布各业务条线。频繁的处罚背后，是该行重规模、轻风控的粗放发展模式。在绿色金融高速扩张的驱动下，威海银行将信贷投放规模置于风险合规之上，为冲业绩放松审核标准，导致违规操作屡禁不止。所谓支撑千亿绿色资产的风控体系，不过是表面功夫，合规失守的漏洞，正不断侵蚀资产安全的根基。
信贷结构严重失衡，零售萎缩不良隐忧凸显
亮眼的绿色资产数据，难以掩盖威海银行信贷结构畸形、资产质量承压的现实。2025年财报显示，该行资产总额突破5000亿元，净利润同比增长13.90%，看似增长稳健，实则结构隐患重重。
一方面，信贷结构极度失衡，对公业务“一家独大”，零售业务持续萎缩。数据显示，2025年该行对公贷款占比飙升至76%，而零售贷款余额同比大幅下降13.61%。过度依赖对公贷款，不仅让银行风险高度集中，更反映出其在零售金融领域的竞争力匮乏。为维持规模增长，该行将大量资源投向周期长、风险集中的对公项目，其中不乏绿色金融相关的大额授信，一旦行业或项目出现波动，极易引发系统性风险。
另一方面，资产质量表面平稳，实则暗藏恶化趋势。尽管该行对外宣称不良贷款率维持在1.41%，与上年持平，但不良贷款余额已从29.6亿元增至32.10亿元，同比增长8.45% 。在经济下行压力下，不良贷款规模持续攀升，而拨备覆盖率仅小幅提升至160.14%，风险抵补能力增长远跟不上不良扩张速度 。更值得警惕的是，零售贷款不良率已推算升至5.27%，远超行业平均水平，零售业务的溃败，正成为拖累资产质量的重要因素。
千亿绿色资产看似规模庞大，但其中相当部分投向周期长、回报慢的基建、园区及传统产业改造项目，项目收益与贷款期限错配问题突出。在信贷结构失衡、不良风险抬头的背景下，所谓的绿色资产高增长，更像是以牺牲资产质量为代价的“虚胖”，一旦市场环境变化，极易引发风险集中暴露。
绿色金融“伪创新”泛滥，“染绿”套利嫌疑难消
威海银行大力宣传的“绿色金融+蓝色金融”创新模式，看似产品丰富、亮点频出，实则充斥着概念炒作、标准模糊、资金挪用等问题，“漂绿”“染绿”嫌疑突出。
该行累计推出28款绿色金融产品，看似覆盖全面，实则多数为传统信贷产品的“换皮”操作。所谓“7+1+1”海洋产业贷、绿色工厂贷、低碳园区贷等，本质上只是在原有产品基础上贴上绿色标签，审核标准与风控流程并未实质升级 。更有甚者，部分绿色金融产品存在明显的套利嫌疑。2023年该行发行50亿元绿色金融债，募集资金号称投向清洁能源、生态修复等领域，但实际项目清单中，绿色建筑类项目占比最高，涉及“财金智慧谷”“城市广场”等多个疑似商业地产项目，资金变相流入三四线城市地产基建的迹象明显。
在创新层面，该行大肆宣传的全国首笔“海洋可持续发展挂钩贷款”、“渔业贝类碳汇指数保险质押贷款”等，更多是噱头大于实效。当前蓝碳质押、碳汇贷款等模式缺乏统一的估值标准与交易体系，碳汇价值难以核实，相关贷款本质上仍依赖传统抵押担保，所谓“以碳换贷”不过是营销话术 。同时，该行绿色金融信息披露问题重重，碳排放数据依赖客户自行申报，真实性无法验证，披露内容侧重宣传成绩，对高污染行业贷款、绿色资金挪用等风险避而不谈 。
此外，该行加入多个国际绿色金融组织、标榜系统性披露TNFD信息，更多是为提升品牌形象的“面子工程” 。实际业务中，绿色金融与传统业务边界模糊，部分高污染、高耗能企业通过简单包装，便能获得绿色信贷支持。千亿绿色资产规模的背后，究竟有多少是真正服务低碳转型的“真绿色”，又有多少是借机套利的“伪绿色”，恐怕只有威海银行自己清楚。
资本承压股价低迷，高增长难获市场认可
威海银行的绿色金融高增长，不仅未得到市场认可，反而因资本承压、股价暴跌、流动性枯竭，陷入内外交困的局面。
资本充足率持续逼近监管红线，成为制约发展的致命短板。2025年三季度末，该行核心一级资本充足率已降至8.02%，距离7.5%的监管底线仅一步之遥。尽管随后通过定增补充资本，但增发价3.29元/股，而股价已跌至1.85港元，倒挂超40%，定增效果大打折扣。千亿绿色资产的持续投放，需要大量资本支撑，在资本补充受阻、盈利能力难以覆盖扩张需求的情况下，该行绿色金融高速增长难以为继，甚至可能因资本不足被迫收缩业务。
资本市场表现更是惨淡，彻底戳破高增长神话。自港股上市以来，威海银行股价长期低迷，2022年曾创下连续62个交易日零成交的“僵尸股”纪录 。2026年2月，股价单日暴跌26.54%，短短三个月累计跌幅超30%，远跑输银行板块 。即便宣布绿色资产破千亿，股价依旧毫无起色，市场用脚投票，清晰表明对其高增长质量与可持续性的质疑。
股价低迷、流动性枯竭的背后，是投资者对该行合规风险、资产质量、绿色业务真实性的担忧。在业内看来，威海银行的绿色金融更像是迎合政策的短期规模冲刺，缺乏长期布局与核心竞争力，高增长依赖信贷投放与概念炒作，难以形成稳定盈利增长点。同时，频频爆发的违规问题与不断累积的不良风险，让市场对其经营稳健性失去信心。
威海银行千亿绿色资产的成绩单，看似光鲜亮丽，实则是重规模轻质量、重宣传轻实效的产物。在合规失守、结构失衡、创新注水、资本承压的多重困局下，所谓“绿色成金”的品牌实力，更像是一场自欺欺人的数据游戏。
绿色金融的核心在于服务实体经济低碳转型中国股票配资网官网，而非单纯的规模扩张与概念炒作。对于威海银行而言，当务之急不是继续追逐千亿、万亿的数字光环，而是正视自身问题，补齐合规风控短板，优化信贷结构，回归绿色金融本源，让每一笔绿色信贷都落到实处。否则，看似亮眼的绿色资产规模，终将成为掩盖风险的遮羞布，一旦风险集中爆发，所谓的亮眼成绩，只会沦为市场笑柄。
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